37. Международные расчеты и кредитование ВЭД.

Факторы и экономические явления, определяющие экономическую ситуацию:

1) инфляция - долговременный рост цен, уровня безработицы и сокращение объема производства. Проявляется в денежно-финансовой сфере, явл результатом увеличения денежной массы при сокращении предложения товаров и услуг.

2) дефляция -правительственная политика борьбы с инфляцией, резкое сокращение денежной массы, находящейся в обращении, ограничение объемов кредитования, повышение процентной ставки на ссуды, снижение дефицита государственного бюджета, продажа государством ценных бумаг, ужесточение регулирования внешней торговли и т.д. Дает эффект при грамотном регулировании, в противном случае она может привести к спаду деловой активности.

3) рефляция - ЦБ "выбрасывает" в обращение деньги и облегчает условия кредитования за счет сокращения банковских резервов.

Для регулирования курса валют и характеристик ВТ-баланса используются 2 процесса:

- девальвация - снижение стоимости национальной валюты относительно других валют,

- ревальвация – повышение стоимости национальной валюты относительно других валют.

Виды банков, банковских и иных объединений:

- "Центральные Банки" - федеральные, национальные, инвестиционные, ипотечные, сберегательные, коммерческие.

Инвестиционые банки производят эмиссию, размещение и обслуживание ценных бумаг (акции, облигации) с участием крупных объединений: пулов и синдикатов.

Пулы - временные объединения по сбыту продукции, имеющие общий фонд прибыли, распределяемый между участниками в согласованной пропорции.

Синдикаты - крупные объединения, участники которого сохраняют самостоятельность в сфере производства, но теряют ее в сфере сбыта.

Ипотечные банки - кредитные учреждения, специализирующиеся на выдаче долгосрочных денежных ссуд под залог недвижимости и производящие выпуск закладных листов.

Сберегательные банки - кредитные учреждения, обслуживающие вклады и кредиты физических лиц, часто объединяются в кредитные союзы.

Транснациональные банки активно участвуют в финансово-кредитных операциях при подержке государства.

Коммерческие банки отличаются многообразием предоставляемых услуг (особенно, в зарубежной практике). Их основными формами являются: открытие текущих вкладов "до востребования", предоставление коммерческих кредитов, продажа дорожных чеков, большой комплекс информационных услуг, обмен иностранной валюты и выдача кредитных карточек.

Крупнейшие российские коммерческие банки:"

Внешторгбанк (отделения в США, Швейцарии, Италии, Турции, Кипре, Индии, Чехии, Венгрии),

Сбербанк России, ОНЭКСИМбанк.

Виды кредитов и формы кредитования.

Роль кредитования: оно является финансовым институтом стимулирования экспорта, ускорения ВТ-сделок, облегчения сбыта товаров за рубежом.

Кредит - предоставление ссуды в денежно-товарной форме на условиях срочного возврата с уплатой определенного % от суммы кредита.

Кредиторами могут быть: экспортеры, импортеры, банки, государство.

Тратта - переводной вексель. Он представляет собой письменное указание кредитора (трассанта) заемщику (трассату) уплатить указанную сумму третьему лицу.

Акцепт - согласие на оплату в процессе исполнения ВТ-сделки.

Акцептант -сторона, принимающая на себя обязательство исполнения платежа по представленному счету (векселю).

Классификация кредитов в системе ВТ-расчетов:

1) по характеру отношений сторон в процессе кредитования:

коммерческие,

банковские,

товарные,

инвестиционные,

государственные,

брокерские

2) по срокам кредитования:

краткосрочные,

среднесрочные,

долгосрочные.

3) по способу предоставления кредита:

авансы,

отсрочка платежа,

рассрочка платежа,

4) по способу покрытия:

частичные,

полные.

5) по способу погашения:

вексельные,

акцептные.

6) по целевому назначению:

на завершение экспортного производства,

на хранение,

на складирование.

7) по условиям реализации:

наличные,

акцептные.

8) по способу обеспечения:

обеспеченные,

необеспеченные.

9) по целевой функции:

традиционные (коммерческие, банковские, товарные, фирменные),

нетрадиционные (факторинг, форфейтинг),

10) по форме предоставления:

экспортером - импортеру:

фирменные (вексельные, кредит по открытому счету),

банковские (акцептный, акцептно-рамбурсный),

импортером - экспортеру:

коммерческие (авансы, задатки),

банковские (подтоварные ссуды, кредиты др видов).

МФО - международные факторы ограничения:

1) страна должна быть представлена 3-4 авторитетными банками,

2) участие в валютных операциях требует гарантий в размере 2% кредитной ставки.

Формы расчетов и средства платежа в мировой торговле

Международные расчеты - платежи по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в процессе ВТ-сделок.

Последовательность выполнения:

1) определить количество и суммы платежей,

2) определить форму расчетов: инкассо, аккредитив и т.п.

3) определить средства платежа: переводы, чеки, векселя ит.п.,

4)обеспечить финансовые гарантии,

5)определить каналы обеспечения платежа.

Отличие международных расчетов от внутренних: национальная валюта за пределами страны утрачивает платежную функциональность, поэтому необходимо осуществлять обмен национальной валюты на нужную для осуществления платежей через валютные операции. В первую очередь производится выбор валюты, в которой будут производиться международные платежи.

Виды свободно конвертируемых валют:

доллар США, фунт-стерлингов, евро, иена (Япония).

Для экспортеров наиболее выгодными формами расчетов являются: авансовые платежи, перевод, аккредитив, инкассо.

Виды валютных операций:

1) розничные – операции между уполномоченными банками и их клиентами,

2) оптовые (80-90% мирового валютного оборота) -операции уполномоченных банков между собой и ЦБ. На нем формируются курсы валют, проводятся все операции по обмену валют,

3) срочные - влияют на степень покрытия валютных рисков, связанных с изменением валютных курсов.

Роль ЦБ: оказание влияния на валютные курсы путем проведения валютных интервенций.

Клиенты ЦБ: экспортеры, импортеры, желающие приобрести или продать валюту и защитить себя от последствий изменения валютных курсов. Для этого заключаются срочные валютные сделки двух видов:

1) форвардные - срочные валютные операции, совершаемые банками с целью покупки/продажи валюты по курсу, зафиксированному на момент сделки,

2) фьючерсные - покупка банком на валютной бирже по текущему курсу обязательств выплаты к сроку предстоящего платежа. Основа валютных операций - курсовые бюллетени, в которых указывается котировка валют.

Виды валютных сделок:

1) арбитражные - совершаемые с целью получения прибыли за счет разницы валютных курсов на различных валютных биржах или за счет разницы в оценки платежных средств.

2) срочные - средство страхования от валютных рисков (их число постоянно растет). Продавец обязуется продать обусловленную сумму валюты через определенное время по курсу, зафиксированному в момент заключения сделки, а покупатель обязуется ее купить. Получение окончательной прибыли достигается за счет разницы предполагавшегося и фактического (на момент окончания срока сделки) валютного курса. Их продолжительность может составлять 1-6 месяцев. Значительную часть риска в подобных операциях берут на себя банки. гос-во вводят различ валют огранич-я.

Виды валютных ограничений, вводимых государственными органами:

1) полное или частичное запрещение свободной купли-продажи иностранных валют,

2) целевое регулирование валютных платежей и переводов за границу,

3) репортация прибыли,

4) ограничение по технологиям международных расчетов и платежным операциям.

Главные причины введения валютных ограничений: недостаточность валютных резервов, значительные размеры внешней задолженности, отрицательное сальдо ВТ-баланса, неконвертируемость национальной валюты.

Виды международных соглашений в сфере платежей:

1) платежные - предусматривают обязательства по свободному предоставлению иностранной валюты по внешне торговым и другим аналогичным операциям,

2) клиринговые - безналичные зачеты встречных денежных требований и обязательств с помощью открытия специальных клиринговых счетов.